新能源汽車增長的瓶頸在哪里？恐怕已經(jīng)沒人再有明確的定論。

2024年9月，“金九銀十”的魔力依舊還在，中國新能源汽車市場繼續(xù)保持強勁增長勢頭，銷量和滲透率均創(chuàng)下新高。

根據(jù)乘聯(lián)會最新的數(shù)據(jù)，9月，新能源乘用車市場零售112.3萬輛，同比增長50.9%，環(huán)比增長9.6%。2024年1-9月零售713.2萬輛，同比增長37.4%。

沒有人能阻擋任何人對于新能源汽車的暢想。

先看大盤數(shù)據(jù)。

9月，全國狹義乘用車零售210.9萬輛，同比增長4.5%，環(huán)比增長10.6%。今年以來，市場累計零售1557.4萬輛，同比增長2.2%。

2024年，乘用車零售市場呈現(xiàn)出3-9月持續(xù)上升的態(tài)勢。9月的乘用車零售市場，是3月后首次實現(xiàn)同比正增長。

5-9月，這一市場快速觸底反彈，整體市場持續(xù)超過3月零售銷量，這也意味著年內(nèi)市場將基本延續(xù)走強態(tài)勢。

再看傳統(tǒng)燃油車銷量數(shù)據(jù)。

9月，傳統(tǒng)燃油車零售99萬輛，同比下降22%，環(huán)比增長12%；1-9月傳統(tǒng)燃油車零售844萬輛，同比下降16%。

在新能源汽車的沖擊下，9月，傳統(tǒng)燃油車的銷量雖然有所恢復，但是仍然擺脫不了下滑的趨勢。類似寶馬先期不參與價格戰(zhàn)，又經(jīng)不住終端壓力的情況，或將越來越多。

最后看新能源汽車銷量數(shù)據(jù)。

如上文所述，9月新能源零售數(shù)據(jù)持續(xù)向好，在高基數(shù)的情況下，環(huán)比增長9.6%是表現(xiàn)較強的特征之一。

值得一提的是，截至9月，新能源車國內(nèi)零售滲透率已經(jīng)連續(xù)三個月突破50%，9月達到53.3%，較2023年9月增長16.8個百分點，滲透率保持高位。

此前，諸多行業(yè)認知對于新能源滲透率還采取著保守的態(tài)度，認為新能源汽車滲透率會在2024年遭遇明顯的瓶頸，在40%左右會有相對的滯漲現(xiàn)象。

從最近的一個季度來看，新能源汽車的增長已經(jīng)初步邁過了這一階段。

這背后，是多方因素的助推：

一是，近期國家安排1,500億元超長期特別國債資金，大力支持消費品以舊換新，提升汽車報廢更新補貼標準的效果良好。

二是，“中秋”及“十一”節(jié)日效應明顯，疊加車企產(chǎn)品強投放周期，9月車市零售呈較強增長態(tài)勢，“金九”效果突出。

三是，近期股市上漲的財富效應顯著，長期向好的股市必然為車市帶來持續(xù)增長的動力。

四是，近年來，新能源汽車的核心零部件如動力電池、電機和電控等性能和效率顯著提升，續(xù)航里程、充電速度、安全性和智能化水平都有了明顯改善。這持續(xù)加速了新能源汽車在低線城市的滲透。

整體市場銷量的走強，仍然不能完全改變存量市場的特征。內(nèi)部競爭加劇、此消彼長的分化，依舊值得關注。

在市場競爭方面，自主品牌在新能源汽車領域的表現(xiàn)尤為突出。

根據(jù)乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，自主品牌新能源車的滲透率高達74.9%，顯示出其在市場中的主導地位。比亞迪、吉利、長安、奇瑞、上汽通用五菱等品牌已成為新能源市場的重要支柱。

同時，隨著市場的快速發(fā)展，新能源汽車市場的集中度也在不斷提高，馬太效應明顯。

比如，2024年9月，比亞迪以38.7萬輛的銷量遙遙領先，同比增長50.1%。整體銷量，約是新勢力陣營銷量的2倍。

與比亞迪“大象起舞”不同的是，新勢力陣營的形式更像是百花齊放，各顯神通。

2024年9月，新勢力車企的銷量表現(xiàn)整體呈現(xiàn)上升趨勢，多家車企創(chuàng)下歷史新高。新勢力車企在新能源乘用車市場中的份額達到15.5%，同比增加2個百分點。

理想汽車以53,709輛的交付量位居第一，鴻蒙智行和零跑汽車分別以39,931輛和33,767輛位列第二和第三。小鵬汽車、極氪汽車、蔚來等品牌也保持了超過2萬輛的月交付量。

從近期的周銷量數(shù)據(jù)來看，理想汽車、零跑汽車的銷量持續(xù)維持在高位，將一套家庭用車的打法，持續(xù)深挖拓展。

鴻蒙智行內(nèi)部架構則與整體市場的趨勢類似，內(nèi)部多個品牌也存在產(chǎn)品與品牌的競爭關系，同時問界的銷量與智界、享界的分化也正在發(fā)生。

極氪汽車、小鵬汽車的情況頗為類似，爆品車型與式微車型共存，導致銷量壓力持續(xù)存在。

蔚來則因為新產(chǎn)品缺失，一直在銷售政策上驅動消費者購車，月銷2萬臺似乎是一個不能打破的flag。而且，樂道汽車的交付還沒達到完全起勢。

當然，其他品牌因為馬太效應也處于相對掙扎的階段。比如，繼今年2月后，哪吒汽車再陷欠薪風波。隨后，哪吒汽車內(nèi)部人士表示，哪吒汽車中高層在進行股權優(yōu)化和薪資架構調整，因此部分工資發(fā)放稍慢。

其他如智己汽車、阿維塔汽車、嵐圖汽車則背靠母品牌大樹，可以有充分的試錯空間，也在逐步找到發(fā)展的節(jié)奏。

再看合資品牌和豪華品牌。

與自主品牌和新勢力品牌相比，合資品牌在新能源汽車市場中的表現(xiàn)相對較弱。

9月合資品牌新能源車份額為3.4%，同比下降2.3個百分點。這主要因為合資品牌在新能源汽車技術研發(fā)和市場推廣方面相對滯后，無法有效滿足消費者的需求。

9月豪華品牌零售銷量為25萬輛，同比下降8%，環(huán)比增長11%。9月的豪華品牌零售份額11.7%，同比下降1.5個百分點，傳統(tǒng)豪華車市場零售份額回落明顯。

值得一提的是，豪華車中的新能源車滲透率33.5%，超出多數(shù)人預期。而且，由于新能源的分流，7月豪華車市場促銷力度持續(xù)增大到25.1%，處于歷史新高水平。

隨著寶馬減產(chǎn)穩(wěn)價，8月豪華車促銷降到24.3%，9月回升到24.9%。后續(xù)，終端壓力仍然將高位運行。

根據(jù)預測，2024年中國新能源乘用車銷量將達到1,119萬輛，全年滲透率預計達到42.7%。

這一預測表明，新能源汽車在中國市場的前景依然廣闊。隨著技術的不斷進步和政策的支持，新能源汽車的市場份額將進一步擴大。

未來，新能源汽車市場的競爭將更加激烈。自主品牌將繼續(xù)保持其在市場中的主導地位，同時，合資品牌和豪華品牌也將加大在新能源領域的投入，推出更多具有競爭力的產(chǎn)品。

此外，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)之間的合作和資源整合將成為提升競爭力的重要手段。